天然气消费、进口双“降级” 行业投资信心拐点将至?
日期:2023-01-16 02:01

作者: 马晨晨

每到凛冬时节,中国的天然气行业几乎都会迎来需求旺季。但在今年,天然气供需出现新变化。

国家发改委数据显示,2022年11月,全国天然气表观消费量319.5亿立方米,同比下降1.5%。2022年1~11月,全国天然气表观消费量3319亿立方米,同比下降1.2%。

尽管2022年12月的公开数据尚未发布,但似乎也难以扭转全年负增长的趋势。据咨询机构世创能源统计,2022年我国天然气绝对消费量3545亿立方米,同比减少32亿立方米,降幅0.9%。照此推测,这将成为2005年西气东输一线投运以来,中国天然气消费量同比首次下降。

与此同时,国内天然气的产量却稳步上升。国家能源局局长章建华在1月13日举行的国新办新闻发布会上表示,2022年国产天然气已实现连续六年增产超百亿立方米,对比天然气进口需求稳中有降,天然气自给率同比提升了近3个百分点。

目前,中国正处于能源转型的加速期。从欧美发达国家的经验来看,天然气是其碳达峰后的主力担当。其中,许多国家的天然气在一次能源消费占比中均超过20%,俄罗斯、意大利、荷兰和英国占比超过35%,欧盟占比25%,而中国仅为9.1%。

如何看待2022年的罕见走低?它会成为2023年乃至更长时间内,影响中国天然气行业投资信心的“拐点”吗?

价高量紧,进口下降

受俄乌冲突等因素影响,2022年国际天然气价格大幅飙高,尤其是LNG(液化天然气),呈现出“价高量紧”的显著特征。

世创能源统计显示,2022年,Brent原油均价99美元/桶,比2021年的70.9美元/桶上涨近40%;北美天然气基准价格HenryHub年均价同比上涨65.2%;欧洲天然气基准价格TTF年均价同比上涨138.9%。

这也传导到了相当依赖进口的中国市场。全年来看,中国包括现货和长约的进口LNG均价在16美元/MMBtu左右,相当于3.7元/立方米,同比上涨58%。

中国石油 ( 5.090 , 0.05 , 0.99% ) 大学(北京)油气政策与法律研究中心主任陈守海对第一财经记者表示,天然气的高位价格直接导致了国内需求量的下降。“通常国内各大企业都会提前签订一部分中长协用量,满足基本需要,约占总量的70%~80%,其他的购买现货。但是由于俄乌冲突等原因,天然气现货价格持续走高。所以这部分现货需求就下降了,转而用其他的能源实现替代。”

这在近期发布的统计数据中得到证实。根据上述机构统计,从国内天然气消费结构看,工业燃料占比37.5%,城镇燃气占比37.5%,发电用气占比16.8%,化工用气占比8.3%。高涨的进口LNG价格导致国内工业燃料、发电企业难以承受,两者的用气绝对量均出现较大下降。

同时,LNG进口同比下降22%,绝对量从2021年的1100亿立方米下降到2022年的857亿立方米。现货LNG进口同比大幅下降92%,绝对量从2021年的350亿立方米陡降到27亿立方米。

值得注意的是,这种天然气消费的“降级”对于减少社会能源消费成本、服务大局而言,带有某种主动选择的意味。

“2022年初,我们即明确市场预期,阶段性合理控制天然气的消费增速,既防止高价LNG现货大量进口,也避免进一步加剧国际市场的动荡,为国际市场的稳定贡献了中国力量。”章建华1月13日在新闻发布会上称。

与此同时,国内天然气的增储上产、保供稳价工作方向十分明确。据近日央视的报道,2022年,我国自产天然气达到1899.9亿立方米,同比增长7.1%;总库存达177.2亿立方米,同比增长17.2%。

一位能源行业资深研究人士表示,这种策略的选择一方面是基于稳定国内天然气价格的短期考量,另一方面也表明了中国要提高能源自给率的长期决心。“虽然能源转型的长期目标是大力发展新能源以替代高碳的化石能源,但是这个过程没有那么快。最近连续两年出现的局部地区电力短缺,也让业界意识到不能轻易放弃稳定可靠的化石能源基础。”

减碳机遇,预期仍在

罕见的进口和消费双重下降,尚未从根本上影响业界对于天然气市场潜力的乐观预期,但对于峰值的预估仍存在一定争议。

彭博新能源财经(BNEF)天然气市场分析师李紫悦对第一财经记者表示,2022年中国天然气消费量降低应该是暂时的,主要是由于经济下行和高价进口天然气抑制需求。中国天然气未来的发展依然有较大的潜力。“欧美早已碳达峰,但化石能源依旧是能源系统中最重要的部分,可见能源转型不是一蹴而就的,天然气还是有上升的空间,从气电装机不断增长便可见一斑。”

据BNEF估计,中国正在新建的天然气发电装机达到29GW,还有85GW的储备项目。目前,中国已有六个新的省份开始采用燃气发电,这背后存在三个主要特征。

一是电力需求强劲、脱碳计划突出的省份,例如山东、河北提出建设更多气电厂的目标。二是价格合理的国内天然气来源,例如四川省是中国最大的天然气生产省份,计划增加超过10GW的气电调峰装机容量,以利用本地丰富而廉价的天然气资源。三是可再生能源目标可提振气电装机容量,从而平衡电力系统中可再生能源渗透率较高省份的电网,例如青海省计划新开发超过3GW的气电装机,用于可再生能源和天然气发电的融合发展。

美国环保协会(EDF)北京代表处高级主管冉泽长期跟踪国内外天然气市场和甲烷减排。他表示,业界很多研究都预测2040年左右中国天然气消费达峰,但是不同研究对高峰时期消费量的期望值存在较大差距。“峰值预测的范围大致在5000亿立方米到6500亿立方米。这次俄乌冲突导致全球天然气市场剧烈动荡后,考虑到供应的稳定性和经济性,我认为中国天然气需求的增长空间可能会受到一定的压缩。也就是在达峰之前天然气需求依旧会保持增长,但是增速和峰值恐怕都会变得低一些。”

此外,冉泽表示,在应对全球气候变化的背景下,天然气价格的高涨有助于推动全球甲烷减排,尤其是提高油气企业甲烷减排的积极性。甲烷是一种强势温室气体,人为甲烷排放主要来自煤炭、油气、农业、废弃物等领域。“甲烷是天然气的主要成分,当天然气价格高涨时,就会有更多的甲烷减排措施具有经济性,油气企业就会更加积极地避免甲烷资源浪费。避免浪费就相当于增加了天然气的供应。同理,煤炭企业也会更加积极地利用煤矿瓦斯。从这个角度看气候安全和能源安全是可以同时实现的。”

值得注意的是,近期国际天然气价格已经出现明显的下跌趋势,这也有望推动消费进一步复苏。

机构数据显示,欧洲天然气价格最近连续五周下跌,累计跌幅接近50%。同一时期,美国天然气的价格也是下行走势,累计跌幅超过40%。目前,欧洲国家的天然气价格已经回落到了俄乌冲突之前的水平。

多位专家对于2023年国际天然气价格走势持谨慎偏空的看法。“俄乌冲突已经是最大的黑天鹅事件了。即便如此,欧洲也已经完成了一定的替代,这种替代也将在2023年持续下去,所以后期的供需缺口、市场的担忧情绪应该会有所缓和。” 冉泽表示。

责任编辑:李桐

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