赚钱太少需融资?集智股份定增3亿“补流”后,拟发债2.5亿启动扩张
日期:2023-01-15 10:00

1月13日(周五), 集智股份 ( 62.120 , -0.53 , -0.85% ) (300553.SZ)每股收于62.12元,跌0.85%。自2022年7月1日以来,半年多时间,该股股价涨幅仍保持在100%。

此前1月12日晚间,集智股份披露了《向不特定对象发行可转换公司债券预案》等多份公告, 拟发行可转债不超过25460万元 (含本数),每张面值为100元,可转债的期限为自发行之日起6年。

集智股份本次发行可转债所募集的资金在扣除发行费用之后,拟全部用于“集智智能装备研发及产业化基地建设项目”和“电机智能制造生产线扩产项目”。两个项目预计总投入2.65亿元,拟使用本次发行募集的资金2.55亿元,不足部分由公司自筹解决。

根据《杭州集智机电股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析报告》,“集智智能装备研发及产业化基地建设项目”的建设期为36个月,拟建设厂房、办公楼等设施,购置研究开发设备,同时为电机智能制造生产线扩产项目提供生产场地。

在具体投资情况中,建筑工程费用及其他费用、设备购置费的投资金额合计17671万元,占比合计93.67%,是该项目最主要的资金需求。

另一个募投项目“电机智能制造生产线扩产项目”的建设期也是36个月,其中设备购置费为4254万元,占该项目总投资的55.39%。

集智股份在公告中认为,“电机智能制造生产线扩产项目”建成投产后可提高公司自动化产线的制造能力,项目100%达产后预计年均实现销售收入2.80亿元;经测算,该项目税后内部收益率为19.92%,税后投资回收期(含建设期)为8.61年。

截至2022年9月30日,集智股份总资产为8.73亿元(其中有3.02亿元是2022年上半年募集的资金到账);上述两个募投项目的总投资2.65亿元(其中建筑工程费、设备购置费、安装费用等占总投资的大部分)。两项对比,本次发行可转债完成之后,集智股份的总资产规模再度出现扩张。

自2019年末至2021年年末,集智股份的总资产从3.72亿元增长至5.42亿元,增长了45.70%;2022年第三季度末进一步增长至8.73亿元,主要是受到募资到账的影响。然而在这期间, 集智股份实现的净利润分别为0.18亿元、0.10亿元、0.24亿元和0.13亿元,合计仅0.65亿元

跟净利润情况大致相同,在这期间集智股份经营活动产生的现金流量净额分别为0.21亿元、0.19亿元、0.22亿元和-0.28亿元,合计净流入0.34亿元。

不过,同期的 投资活动产生的现金流量净额却是0.54亿元、-0.95亿元、-0.42亿元和-0.44亿元,合计净流出1.27亿元 。投资现金流量净流出金额明显高于同一时期公司实现的净利润水平及经营活动现金流量净流入水平。

除了2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净流入3.39亿元之外,2019年至2021年筹资活动现金流量合计净流出0.16亿元。

在前次募资中,集智股份向公司控股股东、实际控制人、董事长兼总经理楼荣伟发行股票1440万股,发行价格为每股21.42元,共计募得3.08亿元,扣除各项发行费用之后, 实际募集3.02亿元 ,已于2022年5月11日全部募集到位,并且实际已经全部投入于“补充流动资金”项目。

2019年至2021年各年末以及2022年9月末,集智股份合并报表的资产负债率为10.73%、19.79%、34.08%和22.84%。对此,集智股份认为,公司具有合理的资产负债结构和正常的现金流量。

另外,值得注意的是,集智股份预测“电机智能制造生产线扩产项目”100%达产后预计年均实现销售收入2.80亿元。然而,集智股份2019年至2021年各年度的营业收入分别为1.66亿元、1.65亿元、2.26亿元,2022年1-9月营业收入为1.46亿元。也就是说,仅“电机智能制造生产线扩产项目”创造的收入就将高于集智股份2021年全年的营业收入。

自2019年以来,集智股份的净利润水平存在一定的波动。不过集智股份认为,公司盈利能力良好,其中2020年度归属母公司所有者的净利润有所下降,主要原因系受疫情影响,公司及产业链上下游企业复工延迟,各项业务开展进度放缓所致。

责任编辑:刘万里 SF014

本文转载自网络,版权归原作者所有,如侵犯您的权益请联系[email protected],我们将第一时间删除。