为房地产行业“输血”!工行6550亿,邮储2800亿……六大行均已出手,开发商们能否脱困?
日期:2022-11-24 23:04

每经记者 陈利

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金融机构正在加快对优质房企的授信动作,六大国有行均已“出手”。

11月24日,中国 工商银行 ( 4.250 , -0.01 , -0.23% ) 发布消息称,与万科集团、 金地集团 ( 10.470 , 0.27 , 2.65% ) 、绿城中国、龙湖集团、碧桂园、美的置业、金辉集团等12家全国性房地产企业,以总对总方式签订战略合作协议,提供意向性融资总额达6550亿元。

24日,中国邮政储蓄银行分别与万科集团、龙湖集团、绿城集团、碧桂园集团、美的置业签署全面战略合作协议,提供意向性融资总额2800亿元。

同日, 建设银行 ( 5.460 , -0.01 , -0.18% ) 邀请88家房地产和住房租赁企业,召开了房地产市场形势展望暨住房租赁基金交流会,并与8家房企签署了合作协议。

此前的11月23日,中国 交通银行 ( 4.650 , -0.01 , -0.21% ) 中国银行 ( 3.090 , -0.01 , -0.32% ) 和中国 农业银行 ( 2.830 , -0.01 , -0.35% ) ,分别与万科集团、美地置业、中海发展、华润置地、龙湖集团、金地集团等房企签订合作协议。

中国银行间市场交易商协会(以下简称交易商协会)官网也在11月23日披露,中债信用增进投资股份公司(以下简称中债增进公司)在民企债券融资支持工具(“第二支箭”)政策框架下,出具对龙湖集团、美的置业、金辉集团三家民营房企发债信用增进函,拟首批分别支持三家企业发行20亿元、15亿元、12亿元中期票据,后续将根据企业需求提供持续增信发债服务。

据《每日经济新闻》记者不完全统计,仅11月23-24日两天时间,房企获得来自金融机构的授信及发债额度已近万亿元。

“房企融资市场回暖,但范围仅局限于优质民营企业,可以从侧面反映出‘金融16条’发布后,市场已经在发生变化。”同策研究院资深分析师肖云祥11月24日在接受记者微信采访时表示,随着标志性事件的发生,未来面向民营房企的融资窗口将慢慢打开,房企流动性有获得缓解的预期。

银行信贷支持房企力度加大

11月24日,中国邮政储蓄银行与碧桂园签约建立长期战略合作关系,将为碧桂园提供不超过500亿元意向性授信额度,授信范围包括但不限于房地产开发贷款、并购贷款、按揭业务、保函、保理、债券投资以及其它形式的资金融通等;以及为购买甲方及其控股、关联项目公司开发的房地产项目房屋的业主提供按揭贷款授信。

当日,碧桂园还与中国工商银行、中国银行签约。市场消息称,三家国有大行给予碧桂园总授信额度将超千亿元。

11月24日,中国工商银行还与万科集团、金地集团、绿城中国、碧桂园、龙湖集团、美的置业、金辉集团等其余12家全国性房地产企业,以总对总方式签订战略合作协议,提供意向性融资总额合计达6550亿元。

根据合作协议,工商银行将充分发挥资金、渠道、服务等方面优势,围绕房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、房地产项目并购融资、租赁住房融资、保函置换预售监管资金、债券承销与投资等业务领域,与相关房企集团开展全方位合作,满足企业合理融资需求。

银企各方均表示,将以本次签约为契机,共同携手贯彻好党中央、国务院决策部署,坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,全面落实房地产长效机制,促进房地产市场平稳健康发展。

“12家房企均是经营稳健的头部优质房企,对这些房企贷款支持,能够有效增强企业的流动性。”中指研究院企业事业部研究负责人刘水11月24日通过微信向记者表示,这也是工行在持续落实近期金融支持房企融资政策精神,满足企业合理融资需求。

此前的11月23日,中国交通银行分别给予万科集团和美地置业1000亿元和200亿元的意向性综合授信额度;中国银行将为万科集团提供不超过1000亿元或等值外币的意向性授信额度。

同日,中国农业银行发布消息称,与中海发展、华润置地、万科集团、龙湖集团、金地集团五家房企举行银企战略合作协议签约仪式,银企各方将利用各自行业优势,围绕商品房、保障房、城市更新等重点领域,在房地产开发贷款、个人住房按揭贷款、并购贷款、债券承销与投资等业务方面,进一步加深合作,建立长期稳定的合作关系。

受此影响,碧桂园、龙湖、美的置业等多只地产股11月24日迎来上涨。其中,碧桂园股价上涨20.43%,碧桂园多只债券均触发盘中临时停牌,“20碧地03”涨超32%。美的置业股价上涨16.98%,龙湖集团上涨12.21%, 万科A ( 16.020 , 0.53 , 3.42% ) 上涨3.42%。

“近期全国各主要商业银行密集对重点房企进行授信,充分体现了商业银行积极落实‘金融16条’政策的导向。”易居研究院智库中心研究总监严跃进通过微信向记者分析指出,这些银行均为国内大银行,在当前稳楼市方面承担了非常大的责任,是后续房地产金融市场的重要供给端。“此类融资工作更多是采取融资授信、签署战略协议的方式进行,对房企开发端、销售端、经营端等都会产生非常好的资金补给,将进一步改善房企资金状况。”

“第二支箭”支持范围扩大

房企银行信贷端的融资不断迎来好消息的同时,“第二支箭”也在加速推进、房企发债规模大幅增加。

11月23日,交易商协会官网信息显示,中债增进公司在民企债券融资支持工具政策框架下,出具对龙湖集团、美的置业、金辉集团三家民营房企发债信用增进函,拟首批分别支持三家企业发行20亿元、15亿元、12亿元中期票据,共47亿元。

交易商协会表示,本次对龙湖集团等3家民营房企出具信用增进函,是“第二支箭”延期并扩容政策实施后首批信用增进业务,标志着政策框架下增信项目的快速扎实落地。

事实上,11月8日交易商协会就在官网发文称,在央行的支持和指导下,继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具,支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。时间过去仅半个月,已有龙湖集团、美的置业、 新城控股 ( 20.200 , 1.28 , 6.77% ) 等三家民营房企就先后向交易商协会申请了200亿元、150亿元、150亿元储架式注册发行工作。

11月22日,万科向交易商协会表达了280亿元储架式注册发行意向,待履行内部股东大会决策程序后正式报送;同时,金地集团也向交易商协会递交了150亿元储架式注册发行申请。

截至目前,交易商协会已受理包括龙湖、美的置业、新城、万科、金地等房企的储架式发债申请,合计930亿元。与此同时,中债增已通过公开业务邮箱收到近百家民营房企增信业务意向,正在按照相关机制积极推进业务开展。

对此,刘水表示,“第二支箭”首批三家企业获得中债增信用增进函,将激励其他民营房企积极申请增信发债融资,缓解流动性紧张局面。同时,将引导市场机构改善对民营企业的风险偏好和融资氛围,有效缓解民营企业信用收缩问题,促进民营企业融资恢复。

而近期“第二支箭”支持民营房企范围及发债规模均在明显持续扩大,“未来‘第二支箭’支持发债融资将成为民营房企融资的一种常态化方式。此外,这将在已出险房企和相对健康房企之间建立风险防火墙,防止房企债务违约继续扩大,促进改善市场预期。”刘水续称。

不过需要指出的是,无论是中债增信还是“第二支箭”,流动性支持政策都需要第三方担保或者是抵押物,这使得惠及企业范围有限,受益的房企也多为优质民企,而这些企业原本就是今年民营房企发债的主力军。

据克而瑞对100家典型房企的融资监测显示,民营房企融资规模的占比从2021年8月首次跌破50%之后持续下跌,至今年10月时仅占10%。2022年前10月,民营房企累计融资总额2291亿元,同比减少68%,其中债券发行规模同比减少58%。

剔除因交换要约而发行债券的企业后,前10月发行新债券的民营房企仅11家,合计约552亿元,其中排名靠前的是万科、龙湖、碧桂园、滨江、美的置业、旭辉以及新城控股,但这些企业目前也是被中债增进公司首先认可的企业。

克而瑞指出,随着利好政策的落地,优质房企可能将率先得到资金支持稳定发展,而绝大多数民营房企还要等待政策效果的传导,“即使有融资政策的支持也可能较难得到资本市场的认可。”

“从目前覆盖的企业看,主要还是一些优质的、经营较为稳健的企业。”严跃进表示,预计在11月下旬和12月份,其他一些房企也将获得更大的支持,尤其是销售排行在TOP20-70的房企,更会积极和此类机构合作,以进一步改善流动性的问题。

责任编辑:邓健

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