看好创新成长投资机遇 多路资金涌入ETF
日期:2022-11-23 05:31

◎记者 陈玥

多路资金正借道ETF涌向权益市场。

11月以来,ETF的规模持续增长。 东方财富 ( 17.930 , 0.13 , 0.73% ) Choice统计数据显示,截至11月21日,全市场ETF规模接近1.4万亿元,较10月底增长了1000亿元以上。

展望未来,在政策支持和需求拉动下,业内人士判断,创新成长有望成为指数产品长期追逐的方向。

资金借道ETF入市

自10月底突破万亿元之后,股票型ETF的规模仍在持续增长。

东方财富Choice统计数据显示,截至11月21日,全市场ETF规模接近1.4万亿元,较10月底增长了1000亿元以上,其中股票型ETF规模占比高达73%。

从具体品种来看,同源数据显示,截至11月21日,华夏上证科创板50成份ETF 11月获净申购数量最多,达64.53亿份,规模达427亿元,成为全市场规模第四大权益ETF单品。资金流入较多的ETF品种还有华夏恒生科技ETF、华泰柏瑞沪深300ETF和易方达沪深300医药ETF。

更多增量资金还在路上。10月28日获批的13只增强策略ETF已开始发行,部分产品已经成立。该批增强策略ETF覆盖科创板50指数、科创创业50指数、 中证1000指数 ( 6583.2332 , -106.09 , -1.59% ) 创业板指数 ( 2343.554 , -43.74 , -1.83% ) 等。 国金证券 ( 8.670 , -0.02 , -0.23% ) 研报分析称,从指数层面来看,该批增强策略ETF挂钩的指数均有较高的市场关注度。其中,沪深300、中证500指增基金规模合计较大,中证1000指增基金规模增速较快,创业板指和科创50指数也有一定的市场规模,但整体相对有限,科创50指数暂时没有对应的指增基金。第二批增强策略ETF的获批发行将填补部分类别增强策略产品的空缺。

此外,随着近期 北证50成份指数 ( 1012.930 , -15.79 , -1.53% ) 的发布,一批挂钩该指数的ETF产品也已经上报。公开信息显示,北证50成份指数由北交所规模大、流动性好的最具市场代表性的50只上市公司证券组成,成分股主要集中在高端装备、新能源、科技软硬件、新材料、医药生物等科创属性突出的行业,指数的“专精特新”含量较高。目前华夏、嘉实、南方、汇添富和广发等多家头部基金公司已上报北证50成份指数证券投资基金。从证监会官网显示的进度来看,上述产品的申报材料已被接收。

从阶段性交易到长线布局

观察近期ETF市场的交易情绪和具体产品申赎,可以发现资金在一些细分方向上腾挪的迹象。

国联证券 ( 10.170 , -0.03 , -0.29% ) 研报统计显示,仅从ETF的交易视角来看,上周交易情绪较好的细分方向是港股、金融和科技类ETF。但从申赎情况来看,不少港股、传媒和证券ETF资金流出居前,获得资金青睐的则是中证500、科创板50、沪深300以及部分行业的ETF。

具体而言,上周ETF资金流入前十名中,南方中证500ETF和华夏上证科创板50ETF资金流入较多,分别流入33.65亿元和23.23亿元,占资金流入比例分别为22.3%和15.4%;海富通中证短融ETF、南方中证1000ETF和华夏恒生ETF资金流出较多,占资金流出比例分别为43%和21%。

业内人士表示,上述数据显示,一些资金有从债券“转场”权益资产的迹象。此外,在短期快速上涨之后,一些资金对港股、传媒和证券等一些主题ETF采取落袋为安的策略,转向布局中长期看好的品种,其中对创新方向尤为青睐。

“含科量”成为ETF追求方向

从科创板到北交所,从科创50、科创细分指数到北证50,近几年“含科量”成为ETF追求的方向。

某科创主题基金经理表示,政策支持为创新型企业的发展铺平了道路。仅从今年下半年来看,科创板细分ETF的推出、增强型ETF的问世,以及北证50指数的发布和相关产品的上报,其背后都有着国家鼓励创新、支持创新的强大动力。

汇添富基金经理晏阳表示,北证50指数成分股主要集中在高端装备、新能源、科技软硬件、新材料、医药生物等科创属性突出的行业,其中19只属于专精特新“小巨人”企业,占比达到38%,指数的“专精特新”含量较高。

华夏基金数量投资部总监李俊认为,北证50指数的发布,一是可以发挥金融市场服务实体经济功能,引导社会资金流向“专精特新”等创新型中小企业,解决中小企业融资难问题;二是通过开发指数化产品,能更加便捷地为投资者提供参与北交所市场以及分享中小型企业成长发展红利的机会。

ETF市场概况

基金类型 数量合计(只) 份额占比(%) 资产净值占比(%)

股票型ETF 603 74.89 72.87

规模指数ETF 146 25.44 37.53

行业指数ETF 77 17.67 12.25

策略指数ETF 17 0.57 0.51

风格指数ETF 5 0.25 0.20

主题指数ETF 320 28.89 21.67

债券型ETF 17 0.09 3.35

货币型ETF 27 0.28 9.15

商品型ETF 19 0.50 1.50

跨境ETF 77 23.94 12.89

未上市ETF 6 0.31 0.25

全部 749 100.00 100.00

数据来源:东方财富,截至2022年11月18日

责任编辑:吕成飞

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