3.29日减仓小猪股的原因以及对未来猪周期发展的核心看法
日期:2022-05-14 15:20

发布于 2022-05-14 15:14

挺长时间没说猪周期了,

下面是我3.29日雪球发的贴,反正减仓减到了小猪股的最高点,为什么我当时会减仓唐人神,巨星农牧等小猪股,主要的一个原因就是风报比不足了,这些小猪股风报比和估值到底怎么量化分析的我已经在之前4.21日文章详细讲过了,不重复,还是那句话, 周期股想做的好,不能人云亦云,一定要有自己对估值,对风报比的量化分析,否则投资周期股只能是不停的坐过山车,或者高位接盘,下 面我再详细说说我对未来猪周期演化的看法:




未来猪周期正常来说无非就是两种走法,二次探底和三次探底。


二次探底的话,今年3月-4月就是猪价低点,新一轮猪周期的猪价高点大概率出现在明年也就是2023年6-7月份。


三次探底的话,也就是明年上半年猪价还会出现一个亏损底,而猪周期的高点将出现在2024年6-7月,这也是我之前一直强调的三次探底好于二次探底的原因,关于这个问题我真是不想吐槽,真是不怕神一样的对手,就怕猪一样的队友,有人之前莫名其妙的大肆宣扬猪周期已经反转,猪周期如果现在就反转对任何猪股都谈不上利好,因为猪周期未来发展时间和空间都将缩小,以后还能赚的钱最多就是业绩浪的钱,而且业绩浪空间能有多大谁都说不好了,但如果有三次探底的话,猪周期就会有足够的发展变化时间和空间。


那周期高点到底出现在2023还是2024年呢?这次猪价的大幅反弹打乱了市场的预期,否则猪股也不会跌这么多,周期高点到底出现在2023年还是2024年最关键的一个点就是现在能繁母猪产能到底去没去够。


第一:如果目前产能已经去够了(比如15-16%),行业短时间已经不能靠自身产能调节而改变供给不足的问题,那明年上半年猪价很可能就不会再次探底,那新一轮猪周期高点有可能出现在明年的6-7月。


第二:如果产能现在没去够的话(去化不到10%),那行业明年上半年依然大概率会出现三次探底,三次探底之后猪周期真正进入到反转阶段,周期高点出现在2024年。


现在具体哪一种情况不能轻易下结论,因为目前无法确定行业到底去化了多少产能,而我认为盯住猪价,跟踪能繁母猪去化进程是最好的方式,这样才能做到游刃有余,当然有不同观点也可以私信和我交流。

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